Отраслевые рубрики: банковское дело, кредитно-денежная система, финансы, экономика

Ключевые слова: Value at Risk (VaR), банки, ковариационный метод расчета, метод исторических симуляций, Монте-Карло метод, расчет рисков, рыночный риск, теория финансов, управление банком, управление рисками (риск-менеджмент), финансовые риски, финансовый рынок

Аннотация: За последние два десятилетия проблемы точного измерения и управления рыночным риском стали одним из основных в финансовых институтах. Это было связано с повышением волатильности финансовых рынков, а также рядом крупных кризисов, затронувших как сложившиеся, так и развивающиеся финансовые рынки. В свою очередь, необходимость оценки рыночного риска вызвала потребность в моделях, позволяющих максимально точно измерить рыночный риск и при этом дающих легко интерпретируемые и понятные широкому кругу инвесторов и мененджеров результаты. В данной статье рассмотрены три базовых метода расчета Value at Risk, показаны их ограничения, даны рекомендации риск-менеджерам