Лапшин В. А. Консолидация и агрегация оценок вероятности дефолта / Лапшин Виктор Александрович, Смирнов Сергей Николаевич // Управление риском. - 2012. - № 2. - С. 60 - 66 : граф. - Продолжение. Начало см.: № 1 за 2012 г.Отраслевые рубрики: финансы, экономика Ключевые слова: дефолт, методы оценки, оценка вероятности дефолта, Россия, рыночная цена риска, теория финансов, управление рисками (риск-менеджмент), цена риска, экономико-математические методы Аннотация: В статье предлагается метод сведения в одну оценку полученных различными способами оценок вероятностей дефолта, риск-нейтральных и реальных. Рассматриваются два "инженерных" способа перевода риск-нейтральных вероятностей в реальные при помощи уравнения связи, полученного по тем или иным соображениям. Приводятся расчеты, основанные на реальных данных по финансовой отчетности российских банков и статистике экономических дефолтов, с одной стороны, и ценовой информации по рублевым облигациям, для которых банки являются эмитентами, с другой
|