Отраслевые рубрики: рынок ценных бумаг, финансы, экономика

Ключевые слова: государственные краткосрочные облигации (ГКО), государственные ценные бумаги, иммунизация, иммунизация портфеля, кредитно-денежные отношения, модель иммунизации, облигации, пенсионные накопления, Пенсионный фонд РФ, портфель государственных облигаций, портфельное инвестирование, процентная ставка, процентный риск, риски, управление рисками (риск-менеджмент), финансовые риски, финансовый рынок, ценные бумаги, экономико-математические методы

Аннотация: В данной работе предпринимается попытка модификации классических однофакторных моделей иммунизации портфеля государственных облигаций для обеспечения эффективной защиты от процентного риска. На основе использования методики оценки срочной структуры процентных ставок Свенссона была построена модель многофакторной иммунизации, показаны пути и степень улучшения характеристик портфельного инвестирования при ее применении в сравнении с существующими моделями