Аннотация: В статье предлагается метод сведения в одну оценку полученных различными способами оценок вероятностей дефолта, риск-нейтральных и реальных. Рассматриваются два "инженерных" способа перевода риск-нейтральных вероятностей в реальные при помощи уравнения связи, полученного по тем или иным соображениям. Приводятся расчеты, основанные на реальных данных по финансовой отчетности российских банков и статистике экономических дефолтов, с одной стороны, и ценовой информации по рублевым облигациям, для которых банки являются эмитентами, с другой

Аннотация: В работе предлагается метод сведения в одну оценку полученных различными способами оценок вероятностей дефолта - риск-нейтральных и реальных. Рассматриваются два "инженерных" способа перевода риск-нейтральных вероятностей в реальные при помощи уравнения связи, полученного по тем или иным соображениям. Проводятся основанные на реальных данных расчеты по финансовой отчетности российских банков и по статистике экономических дефолтов, с одной стороны, и ценовой информации по рублевым облигациям, для которых банки являются эмитентами - с другой