Лапшин В. А. Консолидация и агрегация оценок вероятности дефолта / Лапшин Виктор Александрович, Смирнов Сергей Николаевич // Управление риском. - 2012. - № 1. - С. 14 - 19.Отраслевые рубрики: финансы, экономика Ключевые слова: вероятности реальные, вероятности риск-нейтральные, дефолт, методы оценки, оценка вероятности дефолта, Россия, рыночная цена риска, теория финансов, управление рисками (риск-менеджмент), цена риска, экономико-математические методы Аннотация: В работе предлагается метод сведения в одну оценку полученных различными способами оценок вероятностей дефолта - риск-нейтральных и реальных. Рассматриваются два "инженерных" способа перевода риск-нейтральных вероятностей в реальные при помощи уравнения связи, полученного по тем или иным соображениям. Проводятся основанные на реальных данных расчеты по финансовой отчетности российских банков и по статистике экономических дефолтов, с одной стороны, и ценовой информации по рублевым облигациям, для которых банки являются эмитентами - с другой
|