Смирнов А. Д. Простая модель предсказания финансовых кризисов / Смирнов Александр Дмитриевич // Экономический журнал ВШЭ. - 2013. - Т. 17, № 2. - С. 179 - 211 : табл., граф., расчет. - Лит. в конце статьи.Отраслевые рубрики: финансы, экономика, экономическая теория Ключевые слова: короткие кредиты, кредитный кризис, кредиты, критическая точка, модели прогнозирования, монетизация долга, прогнозирование кризисов, рынок кредитов, сложная система, теория финансов, финансовый "пузырь", финансовый кризис Аннотация: Предлагается простая модель прогнозирования кризисов. Модель состоит из трех компонент. В первой выводятся дифференциальные уравнения динамики мировых долговых обязательств, ВВП и их отношения, называемого "финансовым рычагом". Затем исследуется группа распределений случайного числа финансовых кризисов. Экспоненциальные функции глобального долга, ВВП и "финансового рычага" в сочетании с экспоненциальным законом распределения времени между кризисами формируют степенное (Парето) распределения финансовых индикаторов. Наконец, решаются уравнения, корнями которых являются критические значения индикаторов, соответствующие равным шансам "выживания" и коллапса финансовой системы. Позитивные изменения в финансовой системем посткризисного периода происходят недостаточно быстро, и мировая экономика рискует быть накрытой "второй волной" кредитного кризиса.
|