Отраслевые рубрики: рынок ценных бумаг, финансы, экономика

Ключевые слова: вероятность дефолта, дефолт, кредитные риски, оценка кредитных рисков, рынок облигаций, спрэд, спрэд дефолта, экономико-математическое моделирование

Аннотация: На основе статистических данных, полученных сопоставлением средних спрэдов, частот дефолтов и рейтингов для западных компаний, рассматривается связь спрэда облигаций между доходностью и безрисковой ставкой со спрэдом дефолта. Сделана попытка определить параметры этой зависимости на основании данных рынка российских еврооблигаций. Указан оптимальный по риск-доходности спрэд